دانلود بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران

بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران

دسته بندی	علوم انسانی
فرمت فایل	docx
حجم فایل	5074 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل	142

بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران

چکیده: 1

مقدمه: 2

فصل اول: کلیات تحقیق 

1-1 مقدمه 4

2-1 تاریخچه  مطالعاتی. 5

3-1- بیان مسأله 12

4-1- چهارچوب نظری تحقیق. 12

5-1- فرضیه های تحقیق. 15

6-1- اهمیت و ضرورت تحقیق. 16

7-1- اهداف انجام تحقیق. 17

8-1 حدود مطالعاتی. 17

1-8- قلمرو مکانی تحقیق. 17

2-8- قلمرو زمانی تحقیق. 17

3-8- قلمرو موضوعی تحقیق. 17

9-1- تعریف واژه ها و اصطلاحات.. 18

فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق 

1-2 مقدمه 21

2-2- بخش اول : نظریه های مربوط به سرمایه فکری. 23

1-2-2- تعاریف مختلف سرمایه فکری. 24

3-2- بخش دوم : مدل های طبقه بندی سرمایه فکری. 25

1-3-2- ادوینسون و مالونه (1997) 26

2-3-2- سویبی (1997) 26

3-3-2- طبقه بندی نورتون و کاپلان(1992) 28

4-2- بخش سوم : روش های اندازه گیری سرمایه فکری. 29

1-4-2- طبقه بندی روش های اندازه گیری سرمایه فکری. 29

2-4-2- ارزش افزوده اقتصادی. 29

3-4-2- کارت نمره متوازن. 30

4-4-2- ترازنامه نامرئی. 30

5-4-2- کنترل دارایی های ناملموس.. 30

6-4-2- روش جهت یابی تجاری اسکاندیا 31

7-4-2- شاخص سرمایه فکری. 31

8-4-2- نرخ بازده دارایی ها 31

9-4-2- روش تشکیل سرمایه بازار. 32

10-4-2- کارگزار تکنولوژی. 32

11-4-2- روش سرمایه فکری مستقیم 32

12-4-2- روش های مالی و مراحل اندازه گیری مالی سرمایه فکری. 33

13-4-2- مدل مدیریت سرمایه فکری. 33

14-4-2- کیوتوبین. 33

15-4-2- هوش سرمایه انسانی. 34

16-4-2- مدل کارگزار فناوری. 34

17-4-2- روش ارزشگذاری جامع. 34

5-2- ارزیابی تحلیلی - تطبیقی و مدل های سنجش سرمایه فکری. 35

6-2- طبقه بندی شیوه اندازه گیری سرمایه فکری از دید کلینت و دارن. 36

1-6-2- روش های محاسبه مستقیم سرمایه فکری. 36

2-6-2- روش های برآورد ارزش بازاری سرمایه 36

3-6-2- روش های برگشت دارایی ها 36

4-6-2- روش های کارت امتیاز. 37

7-2- نحوه محاسبه سرمایه فکری ( با استفاده از مدل پالیک ) شاخص های عملکرد مالی شرکت ها 37

1-7-2- محاسبه سرمایه فکری با استفاده از مدل پالیک... 37

8-2- انواع ریسک: 40

1-8-2- انواع ریسک : نگرش نظریه نوین پرتفوی(ریسک های سیستماتیک و غیر سیستماتیک ) 44

فصل سوم: روش‌ اجرای تحقیق 

1-3 مقدمه 47

2-3- روش تحقیق. 47

3-3- روش گردآوری اطلاعات.. 48

4-3 روایی و پایایی تحقیق. 49

5-3- ابزارگردآوری اطلاعات.. 49

6-3- جامعه آماری تحقیق. 50

7-3 مدل تحقیق و شیوه اندازه گیری متغیرهای پژوهش.. 51

8-3- متغیرهای عملیاتی تحقیق. 57

9-3- روش تجزیه و تحلیل داده ها 57

1-9-3- تحلیل همبستگی پیرسون و رگرسیون ساده خطی. 59

2-9-3- آزمون همبستگی. 59

3-9-3- رگرسیون چندگانه 60

4-9-3- آزمون نرمال بودن (کولموگروف- اسمیرنوف) 60

5-9-3- آزمون خودهمبستگی (دوربین – واتسن) 61

6-9-3- چندهم خطی. 61

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها 

1-4 مقدمه‏ 64

2-4- شاخص های توصیفی متغیرها 64

3-4- روش آزمون فرضیه های تحقیق. 67

4-4- تجزیه و تحلیل فرضیه های تحقیق. 68

1-4-4- بررسی فرض نرمال بودن متغیرها : 68

2-4-4- خلاصه تجزیه وتحلیل ها به تفکیک هر فرضیه به شرح زیر بیان می شود 70

1-2-4-4- تجزیه و تحلیل آزمون فرضیه اصلی اول. 70

2-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی اول: 70

3-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی دوم: 72

4-2-4-4- آزمون فرعی سوم: 73

5-2-4-4- آزمون فرضیه اصلی اول: 75

6-2-4-4- تجزیه وتحلیل آزمون فرضیه اصلی دوم : 76

7-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی چهارم : 77

8-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی پنجم :‌ 78

9-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی ششم : 80

10-2-4-4- آزمون فرضیه اصلی دوم: 85

11-2-4-4- تجزیه وتحلیل آزمون فرضیه اصلی سوم 90

12-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی هشتم :‌ 90

13-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی نهم : 92

.14-2-4-4- آزمون فرضیه فرعی دهم :‌ 93

15-2-4-4- آزمون فرضیه اصلی سوم: 95

16-2-4-4- فرضیه اصلی چهارم: 96

17-2-4-4- فرضیه اصلی پنجم: 97

18-2-4-4- فرضیه اصلی ششم: 99

فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات 

1-5 مقدمه 103

2-5- ارزیابی وتشریح نتایج آزمون فرضیه ها طبق شرایط متغیرها 104

1-2-5- نتیجه آزمون فرضیه اصلی اول : 104

2-2-5- نتیجه آزمون فرضیه اصلی دوم : 105

3-2-5- نتیجه آزمون فرضیه اصلی سوم : 107

4-2-5- نتیجه آزمون فرضیه اصلی چهارم : 109

5-2-5- نتیجه آزمون فرضیه اصلی پنجم : 110

6-2-5- نتیجه آزمون فرضیه اصلی ششم: 110

3-5- نتیجه گیری کلی تحقیق. 111

4-5- پیشنهادها 112

1-4-5- پیشنهاد مربوط به فرضیه اصلی اول : 112

2-4-5- پیشنهاد دوم مربوط به فرضیه اصلی دوم : 112

3-4-5- پیشنهاد سوم مربوط به فرضیه اصلی سوم : 112

4-4-5- پیشنهادهایی مبتنی بر یافته های تحقیق. 113

5-4-5- پیشنهادهایی برای تحقیق های آتی. 113

5-5- محدودیت های تحقیق. 114

پیوست ها 

پیوست یک : نمونه آماری تحقیق. 117

منابع و ماخذ

منابع فارسی: 119

منابع لاتین: 121

چکیده انگلیسی: 125

جدول 1-1: خلاصه ی نتایج تحقیقات انجام شده در ارتباط با سرمایه فکری. 14

جدول 1-2 : برخی طبقه بندی های ارائه شده سرمایه فکری. 25

جدول 2-2 : مقایسه ارزش گذاری سرمایه های فکری(رودو ولیرت) 35

جدول 1-4 : شاخص های توصیف کننده متغیرها تحت، شاخص های مرکزی، شاخص های پراکندگی و شاخص های شکل توزیع برای متغیر وابسته 65

جدول 2-4: شاخص های توصیف کننده متغیرها تحت، شاخص های مرکزی، شاخص های پراکندگی و شاخص های شکل توزیع برای متغیر مستقل. 66

جدول 3-4:  آزمون کلموگروف اسمیرونوف- متغیر وابسته 69

جدول 4-4 : ضریب همبستگی و سطح معنی داری و تعداد داده ها بین دو متغیر سرمایه فیزیکی و ریسک کل  70

جدول 5-4 :  ضریب همبستگی،ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه فیزیکی  و ریسک کل 71

جدول 6-4 : ضریب همبستگی و سطح معنی داری و تعداد داده ها بین دو متغیر سرمایه ساختاری و ریسک کل  72

جدول 7-4: ضریب همبستگی ،ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه ساختاری  و ریسک کل 73

جدول 8-4 : ضریب همبستگی و سطح معنی داری و تعداد داده ها بین دو متغیر سرمایه انسانی و ریسک کل  74

جدول 9-4: ضریب همبستگی ،ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه انسانی و ریسک کل 74

جدول 10-4: ضریب همبستگی،ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه فکری و ریسک کل 75

جدول 11-4 : ضریب همبستگی و سطح معنی داری و تعداد داده ها بین دو متغیر سرمایه فیزیکی و ریسک سیستماتیک    77

جدول 12-4: ضریب همبستگی ،‌ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه فیزیکی و ریسک سیستماتیک 78

جدول 13-4 : ضریب همبستگی و سطح معنی داری و تعداد داده ها بین دو متغیر سرمایه ساختاری و ریسک سیستماتیک... 79

جدول 14-4 : ‌ضریب همبستگی ،‌ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه ساختاری و ریسک سیستماتیک... 79

جدول 15-4 : ضریب همبستگی و سطح معنی داری و تعداد داده ها بین دو متغیر سرمایه انسانی و ریسک سیستماتیک    80

جدول 16-4: ‌ضریب همبستگی ،‌ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه انسانی و ریسک سیستماتیک... 81

جدول شماره 17-4: ‌ آنالیز واریانس رگرسیونبرای سرمایه انسانی و ریسک سیستماتیک ANOVA.. 81

جدول 18-4:‌ ضرایب معادله رگرسیون برای سرمایه  انسانی و ریسک سیستماتیک... 82

جدول 19-4: ضریب همبستگی ،‌ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک... 86

جدول 20-4:‌ آنالیز واریانس رگرسیون برای متغیر سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک ANOVA.. 86

جدول 21-4 :‌ ضرایب معادله رگرسیون برای متغیر سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک... 87

جدول 22-4 : ضریب همبستگی و سطح معنی داری و تعداد داده ها بین دو متغیر سرمایه فیزیکی و ریسک غیرسیستماتیک... 90

جدول 23-4:‌ضریب همبستگی ،‌ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه فیزیکی و ریسک غیرسیستماتیک Model  Summary. 91

جدول 24-4 : ضریب همبستگی و سطح معنی داری و تعداد داده ها بین دو متغیر سرمایه ساختاری و ریسک غیرسیستماتیک... 92

جدول 25-4: ‌ضریب همبستگی ،‌ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه ساختاری و ریسک غیرسیستماتیک... 93

جدول 26-4 : ضریب همبستگی و سطح معنی داری و تعداد داده ها بین دو متغیر سرمایه انسانی  و ریسک غیر سیستماتیک... 94

جدول 27-4:‌ضریب همبستگی ،‌ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه انسانی و ریسک غیرسیستماتیک... 94

جدول 28-4: ‌ضریب همبستگی ،‌ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری سرمایه فکری و ریسک غیرسیستماتیک... 95

جدول 29-4 : ضریب همبستگی ،‌ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری  بین سرمایه فکری و ریسک کل با تأثیر متغیرتعدیلی اندازه شرکت.. 97

جدول 30-4: ‌ضریب همبستگی ،‌ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک با تأثیرگذاری متغیرتعدیلی اندازه شرکت.. 98

جدول 31-4: ضریب همبستگی ،‌ضریب تعیین و آزمون دوربین واتسون و سطح معنی داری بین سرمایه فکری و ریسک غیر سیستماتیک با تأثیرگذاری متغیر تعدیلی اندازه شرکت.. 99

جدول 32-4 : یافته های حاصل از بررسی فرضیه ها 101

نمودار 1-2 :  طرح ارزش اسکاندیا 26

نمودار 2-2: طبقه بندی سویبی از طریق چهارچوب ناظر دارایی نامشهود 27

نمودار 3-2: چهارچوب کارت امتیازی متوازن. 28

نمودار  4-2 : انواع ریسک... 41

نمودار 5-2 طبقه بندی معیارهای کمی ریسک (رتبه بندی براساس پیچیدگی محاسبه) 44

نمودار 6-2 : ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک... 45

نمودار 1-3 تحلیلی تحقیق. 51

نمودار 1-4 : ‌آزمون نرمال بودن خطاهای معادله رگرسیون. 83

نمودار 2-4:‌ خط و معادله رگرسیون. 84

نمودار 3-4: چگونگی رابطه بین پاسخ ها و باقی مانده ها 85

نمودار 4-4 : آزمون نرمال بودن خطاهای معادله رگرسیون. 88

نمودار 5-4:‌ خط و معادله رگرسیون. 89

نمودار 6-4: چگونگی رابطه بین پاسخ ها و باقی مانده ها 89

چکیده:

طبق دیدگاه مبتنی بر منابع شرکت، سرمایه فکری منابع مهمی هستند که شرکت ها را قادر به ایجاد مزیت رقابتی و عملکرد مالی برتر می نمایند. از این رو هدف اصلی در این پژوهش بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک و غیرسیستماتیک طی سالهای 1383 تا 1387در بورس اوراق بهادار تهران بوده است. در ابتدا متغیرهای پژوهش مورد شناسایی قرار گرفته که جهت سنجش متغیر مستقل از مدل پالیک استفاده شده است و جهت تجزیه و تحلیل اطلاعات، از داده های بدست آمده از نرم افزار ره آورد نوین ، برای محاسبه متغیرهای پژوهش، توسط نرم افزار Excel استفاده شده است. این د اده ها جهت آزمون فرضیه ها توسط نرم افزار Spss به کمک آماره های توصیفی و استنباطی نظیر تحلیل همبستگی ، مورد تجزیه وتحلیل قرارگرفتند. بنابراین 70 شرکت فعال بورسی به عنوان نمونه انتخابی در نظر گرفته شد. نتایج حاصل از آزمون فرضیه های پژوهش با استفاده از روش رگرسیون چندگانه برای فرضیه های اصلی صورت گرفته است. فرضیه اصلی اول که به بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک کل می پردازد نشان از عدم وجود رابطه معناداری بین سرمایه فکری و ریسک کل در بورس اوراق بهادار تهران دارد. فرضیه اصلی دوم که به بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران طی سال های ذکر شده می پردازد از وجود رابطه معنادار بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک در بورس خبر می دهد. فرضیه اصلی سوم که به بررسی رابطه بین سرمایه فکری و ریسک غیرسیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد، خبر از عدم وجود رابطه معنادار بین سرمایه فکری و ریسک غیرسیستماتیک می دهد. نتایج حاصل از این فرضیه ها صرفنظر از اندازه شرکت است حال با درنظرگرفتن اندازه شرکت در هر یک از فرضیه های اصلی به این نتیجه رسیدیم که بین سرمایه فکری و ریسک کل با تأثیر اندازه شرکت رابطه معنادار وجود ندارد و همچنین بین سرمایه فکری و ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک با تأثیراندازه شرکت رابطه معنادار وجود ندارد

مقدمه:

یکی از مهمترین مشکلات سیستم های حسابداری سنتی ، ناتوانی آنها در سنجش و اندازه گیری و در نظر گرفتن شفاف سرمایه فکری شرکت ها به شمار می آید . اغلب این سیستم ها از نقش و اهمیت فزاینده حق مالکیت معنوی و دانش در سازمان های عصر نوین غافل بوده و از توان سنجش ارزش واقعی دارایی های نا مشهود در محاسباتشان قاصرند. به همین دلیل تمایل به سنجش و لحاظ کردن ارزش واقعی دارایی های  نا مشهود و دانش در صورتهای مالی شرکت ها بیش از پیش افزایش یافته است . در جوامع دانش محور کنونی ،بازده سرمایه فکری به کار گرفته شده اهمیت یافته است . این به آن معنی است که در مقایسه با سرمایه های فکری ، نقش و اهمیت سرمایه های مالی در تعیین قابلیت سود آوری پایدار کاهش چشم گیری یافته است .به عبارتی دیگر می توان چنین متصور شد که میان میزان برخورداری شرکت ها از دارایی های نا مشهود و دانش از یک طرف و ارزش واقعی سرمایه فکریشان (و در نهایت ارزش بازاری سهام شرکت ها ) رابطه ی مستقیمی وجود دارد . به دلیل افزایش اهمیت نسبی سرمایه های فکری (به عنوان مهم ترین بخش از سرمایه های کل شرکت ) در سود آوری پایدار و مستمر و بلند مدت ، اکثر شرکت ها در پی یافتن جواب هایی مناسب برای سؤالات اساسی زیر هستند .

روش های سنجش سرمایه های فکری شرکت ها کدامند ؟

از لحاظ آماری آیا رابطه ی معنی داری میان میزان سرمایه های فکری و ریسک شرکت ها و صنایع مختلف فعال در بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد ؟

در این تحقیق برای سنجش سرمایه فکری شرکت ها از مدل پالیک استفاده شده و بر اساس داده­های 5 ساله شرکت های فعال در بورس اوراق بهادار تهران بین سالهای 1383 تا 1387 ،سرمایه فکری شرکت ها محاسبه شد همچنین برای پاسخ گویی به سؤال دوم ، فرضیه های اصلی تحقیق مدعی آن است که بین سرمایه فکری با ریسک سیستماتیک در سالهای ذکر شده رابطه ی معنی داری وجود دارد و با ریسک کل و غیر سیستماتیک رابطه ی معنا داری را برقرار نکرده است .

دانلود رابطه بین سود حسابداری، درجه اهرم عملیاتی، درجه اهرم مالی ودرجه اهرم کل (مرکب) باریسک سیستماتیک

رابطه بین سود حسابداری، درجه اهرم عملیاتی، درجه اهرم مالی ودرجه اهرم کل (مرکب) باریسک سیستماتیک رابطه بین سود حسابداری ، درجه اهرم عملیاتی ، درجه اهرم مالی ودرجه اهرم کل (مرکب) باریسک سیستماتیک

دسته بندی	علوم انسانی
فرمت فایل	docx
حجم فایل	441 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل	128

رابطه بین سود حسابداری ، درجه اهرم عملیاتی ، درجه اهرم مالی ودرجه اهرم کل (مرکب) باریسک سیستماتیک

فهرست مطالب:

چکیده ..........................................................................1

فصل اول : کلیات تحقیق

• . مقدمه ....................................................................3

2-1. بیان مسئله تحقیق .............................................................4

3-1. تاریخچه مطالعاتی ...............................................................6

4-1. اهمیت وضروت پژوهش ..........................................................8

5-1. اهداف پژوهش ....................................................................9

6-1. فرضیات تحقیق.....................................................................10

        1-6-1. فرضیه اصلی اول.........................................................10

                    1-1-6-1. فرضیه فرعی اول .........................................10

                    2-1-6-1. فرضیه فرعی دوم ............................................10

                    3-1-6-1. فرضیه فرعی سوم ........................................10

                    4-1-6-1. فرضیه فرعی چهارم .........................................10

        2-6-1. فرضیه اصلی دوم ............................................................10

                    1-2-6-1. فرضیه فرعی پنجم ............................................10

                    2-2-6-1. فرضیه فرعی ششم ........................................10

                    3-2-6-1. فرضیه فرعی هفتم...........................................10

                    4-2-6-1. فرضیه فرعی هشتم ....................................10

                    5-2-6-1. فرضیه فرعی نهم ...........................................10

                    6-2-6-1. فرضیه فرعی دهم .................................... ....10

7-1. مدل تحلیلی وشیوه اندازه گیری متغیرهای تحقیق ..............................11

8-1.مدل تبیینی تحقیق.....................................................................15

9-1. تعاریف واژه ها واصطلاحات پژوهش ..........................................16

        1-9-1. بتای سودحسابداری .........................................................16

        2-9-1. سودحسابداری .............................................................16

        3-9-1. ریسک سیستماتیک ..................................................16

        4-9-1. درجه اهرم ها....................................................17

        5-9-1. درجه اهرم عملیاتی .....................................................17

        6-9-1. درجه اهرم مالی ..............................................................17

        7-9-1. اهرم مرکب (کل)...................................................................17

        8-9-1. اندازه گیری درجه اهرم مرکب .........................................18

فصل دوم : مروری برادبیات تحقیق

1-2. مقدمه...............................................................................20

2-2. اهداف گزارشگری مالی ..................................................21

1-2-2. سودمندی اطلاعات درتصمیم گیری .....................................................22

2-2-2. مربوط بودن اطلاعات......................................23

3-2.سودمندی اطلاعات حسابداری..................................................25

            1-3-2. پیش بینی یک رویداداقتصادی ..................................................26

                        1-1-3-2. تجزیه وتحلیل دوره های زمانی ..........................27

                        2-1-3-2. پیش بینی بحران های مالی .................................27

                        3-1-3-2.پیش بینی ریسک اوراق قرضه ورتبه بندی آنها..............27

                        4-1-3-2.تجدیدساختارشرکت.................................................28

                        5-1-3-2.تصمیم گیری درمورد اعطای اعتبار..................................28

                        6-1-3-2. پیش بینی اطلاعات مندرج درصورتهای مالی ............28

            2-3-2. پیش بینی واکنش بازار............................................29

4-2. تاریخچه بورس واوراق بهاداردرجهان ......................................30

5-2. تاریخچه بورس واوراق بهادارتهران ...........................................30

6-2. تعریف بورس اوراق بهادار.................................................33

7-2. مروری برانواع شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادارتهران ...............34

            1-7-2. انواع شرکتهای سرمایه گذاری .....................34

                        1-1-7-2. شرکتهای سرمایه گذاری باسرمایه متغیر................34

                        2-1-7-2. شرکتهای سرمایه گذاری باسرمایه ثابت ...................34

                        3-1-7-2. صندوق های سرمایه گذاری غیرفعال..........................35

                        4-1-7-2. شرکت مادر...............................35

                        5-1-7-2. شرکتهای فعالیت تنوعی...........................36

8-2. سودحسابداری ...........................................................36

            1-8-2. سودمندی ومربوط بودن سودحسابداری ...........................37

            2-8-2. محدودیت های سودحسابداری ..................................39

            3-8-2. مفاهیم سود...................................................................39

                        1-3-8-2. سودعملیاتی جاری ..........................................40

                        2-3-8-2. سودجامع .......................................................40

            4-8-2. نظریه های سود.......................................................42

                        1-4-8-2. نظریه داریی ها ،بدهی ها.........................................42

                        2-4-8-2. نظریه درآمدوهزینه....................................................43

                        3-4-8-2. نظریه استقلال ترازنامه وسودوزیان ............................43

            5-8-2. استدلال انتخاب نظریه سوددرایران.........................................43

9-2. مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای ومدل بازار..............................45

            1-9-2. مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای ............................45

10-2. ضریب حساسیت بتا، ریسک نسبی ..............................................46

            1-10-2. ریسک غیرسیستماتیک (غیربازار)..........................................47

            2-10-2. ریسک سیستماتیک (ریسک بازار).................................47

11-2. نسبتهای اهرمی .........................................................49

12-2. سه اهرم اصلی .................................................................50

            1-12-2. اهرم عملیاتی .......................................................50

                        1-1-12-2.هزینه های ثابت عملیاتی واهرم عملیاتی ..........50              2-1-12-2. درجه اهرم عملیاتی .........................................50

                        3-1-12-2. اندازه گیری درجه اهرم عملیاتی ..................51

            2-12-2. اهرم مالی .............................................51

                        1-2-12-2. درجه اهرم مالی ...........................52

            3-12-2. ارتباط بین اهرم مالی وعملیاتی ...................................52

            4-12-2. تلفیق اهرم عملیاتی بااهرم مالی ...................................53

5-12-2. اهرم کل ...........................................................53

                        1-5-12-2. اندازه گیری درجه اهرم مرکب ..............................53

            6-12-2. رابطه بین اهرم عملیاتی ومالی ومرکب ...................................53

13-2. تاریخچه تحقیقات و مطالعات انجام شده ...........................................54

            1-13-2. پیشینه داخلی تحقیق ...................................................54

            2-13-2. پیشینه خارجی تحقیق..........................................58

فصل سوم :روش اجرای تحقیق

1-3. مقدمه ........................................................................66

2-3. روش تحقیق.....................................................................66

3-3. قلمروتحقیق..................................................................66

            1-3-3. قلمروموضوعی ......................................................67

            2-3-3. قلمرومکانی ...................................................67

            3-3-3. قلمروزمانی .....................................................67

4-3. روش های گردآوری اطلاعات ....................................................67

5-3 . ابزار گردآوری اطلاعات ...........................................................68

6-3. جامعه ونمونه ......................................................68

7-3. فرضیه های تحقیق ...........................................................70

            1-7-3. فرضیه اصلی اول .....................................................70

            2-7-3. فرضیه اصلی دوم ....................................................71

8-3. روش تجزیه وتحلیل داده ها ..............................................72

            1-8-3. آزمون همبستگی ......................................................73

            2-8-3. رگرسیون چندگانه............................................................74

            3-8-3. چندهم خطی ......................................................74

فصل چهارم : تجزیه وتحلیل داده ها

1-4. مقدمه ...............................................................77

2-4. شاخص های توصیفی متغیرها.......................................77

3-4. آزمون فرضیه ها .........................................................78

            1-3-4. آزمون فرضیه فرعی اول..................................83

            2-3-4. آزمون فرضیه فرعی دوم ..........................86

            3-3-4. آزمون فرضیه فرعی سوم .............................90

            4-4-4. آزمون فرضیه فرعی چهارم ............................93

            5-4-4. آزمون فرضیه اصلی اول ...............................97

            6-4-4. آزمون فرضیه فرعی پنجم ...............................104

            7-4-4. آزمون فرضیه فرعی ششم .............................106

            8-4-4. آزمون فرضیه فرعی هفتم ..................................107

            9-4-4. آرمون فرضیه فرعی هشتم ....................................109

            10-4-4. آزمون فرضه فرعی نهم.........................................111

            11-4-4. آزمون فرضیه فرعی دهم...........................................112

            12-4-4. آزمون فرضیه اصلی دوم ......................................114

5-4. خلاصه نتایج آزمون فرضیه ها......................................................116

فصل پنجم : نتیجه گیری و پیشنهادات تحقیق

1-5. مقدمه ....................................................................................118

2-5. ارزیابی وتشریح نتایج آزمون فرضیه ها طبق شرایط متغیرها .......................118

            1-2-5. نتیجه فرضیه فرعی اول .........................................119

            2-2-5. نتیجه فرضیه فرعی دوم ..........................................119

            3-2-5. نتیجه فرضیه فرعی سوم .......................................120

            4-2-5. نتیجه فرضیه فرعی چهارم .................................................120

            5-2-5. نتیجه فرضیه اصلی اول ............................................121

            6-2-5. نتیجه فرضیه فرعی پنجم .......................................122

            7-2-5. نتیجه فرضیه فرعی ششم .............................................122

            8-2-5. نتیجه فرضیه فرعی هفتم ...................................................123

            9-2-5. نتیجه فرضیه فرعی هشتم..................................................123

            10-2-5. نتیجه فرضیه فرعی نهم ..................................................124

            11-2-5. نتیجه فرضیه فرعی دهم ............................................124

            12-2-5. نتیجه فرضیه اصلی دوم .................................................125

3-5. نتیجه گیری کلی تحقیق .................................................125

4-5. پیشنهادهایی مبتنی بریافته های تحقیق .............................126

5-5. پیشنهادهایی برای تحقیق های آتی ...................................127

6-5. محدودیت های تحقیق ...................................................127

پیوست ها

جدول 1-3 . شرکتهای موردمطالعه تحقیق....................................130

فهرست منابع فارسی .................................................134

فهرست منابع غیرفارسی .................................................................137

چکیده:

این تحقیق، به بررسی ارتباط اطلاعات حسابداری با ریسک سیستماتیک شرکت ها دربازارسرمایه ایران پرداخته است .در این تحقیق رابطه تعدادی ا زمتغیرهای حسابداری ازجمله سودحسابداری ، درجه اهرم عملیاتی ، درجه اهرم مالی ، درجه اهرم کل (مرکب) به عنوان نمادهایی از اطلاعات حسابداری انتخاب شد ه اند که با ریسک بازار (سیستماتیک )شرکت های پذیرفته شده در سازمان بورس اوراق بهادار تهران ، مورد آزمون قرار گرفته است . دراین تحقیق روش گردآوری اطلاعات ، روش کتابخانه ای وبرای آزمون فرضیه ها ، روش میدانی ونیزاستفاده ازداده های تجربی می باشد .درراستای این هدف ، تعداد87 شرکت که اطلاعات موردنیاربرای دوره 10 ساله مورد تحقیق   (85- 76) درمورد آنها قابل دسترس بود انتخاب شدند . نتایج تحقیق بیان می کند که بین سود حسابداری ودرجه اهرم مالی با ریسک سیستماتیک باسطح اطمینان 90% رابطه مستقیم وجود دارد وبین درجه اهرم عملیاتی و درجه اهرم کل با ریسک سیستماتیک رابطه معنی داروجودندارد. البته تاثیرمتغیرها برریسک سیستماتیک متفاوت است ، که تاثیرسودحسابداری برریسک سیستماتیک بیشترازتاثیردرجه اهرم مالی برریسک سیستماتیک ودرجه اهرم مالی بیشتر ازدرجه اهرم کل ودرجه اهرم کل بیشتر از درجه اهرم عملیاتی می باشد.

حسابداری به منظور جواب گویی به نیازهای انسان به وجود آمده است . شرایط اجتماعی ، اقتصادی و سیاسی محیط حسابداری به تناسب زمان متفاوت بوده است.در نتیجه،هدف های حسابداری وروش های آن نیز متناسب باتغییر در شرایط محیطی دگرگون شده است. با گذشت زمان و به موازات گسترش فعالیت های اقتصادی و افزایش پیچیدگی آن، هدف ها و روش های حسابداری به منظور جواب گویی به نیازهای اطلاعاتی توسعه یافته است.

در حال حاضر ، حسابداری نقش مهمی را در سیستم اقتصادی ایفا می کند. تصمیم گیری دقیق از جانب اشخاص ، شرکت ها، دولت و غیره برای توزیع مناسب و کار آیی منابع مالی امری اجتناب ناپذیر است . برای این گونه تصمیم گیری ها، تصمیم گیرندگان باید اطلاعاتی قابل اتکا در اختیار داشته باشند     در واقع ، هدف حسابداری کمک به این تصمیم گیرندگان است.از سوی دیگر ، سرمایه گذاری ازموارد ضروری و اساسی در فر آیند رشد و توسعه اقتصادی کشور است .

ازعوامل مؤثر در ”انتخاب“ و ”انجام“ سرمایه گذاری، توجه سرمایه گذاری به ریسک و بازده سرمایه گذاری است . نقش ریسک وبازده در سرمایه گذاری، به مانند نقش عرضه و تقاضا در اقتصاد برای قیمت گذاری کالاست . از دیدگاه نظری ، ریسک به معنای ضرر بالقوه و قابل اندازه گیری سرمایه گذاری است . تا دهه 1950،«ریسک» یک عامل کیفی شمرده می شد تااین که با تلاش هری مارکوویتز[1]، ریسک کمیت پذیر شد و انحراف معیار جریان های نقدی طرحهای سرمایه گذاری درشرایط مختلف اقتصادی، اجتماعی و سیاسی به عنوان کمیت «سنجش ریسک »معرفی گردید.

تأثیر ریسک یک سرمایه گذاری به ریسک مجموع سرمایه گذاری مستلزم محاسبات«کواریانس» و «ضریب همبستگی »بود که به ناچار انجام محاسبات را مشکل و وقت گیر می نمود. چندی بعد ، ویلیام شارپ[2] ، با تعیین ضریب به عنوان معیار ریسک ، مدل ساده و کاربردی را به دنیای سرمایه گذاری عرضه نمود(اسلامی بیدگلی ، 1375،25)

استفاده از نظریه ها و روش های موجود و نیز نظریه پردازی، مستلزم اطلاعات ،به ویژه ، اطلاعات تولید شده درسیستم حسابداری است که بدون شک ، در بازار نو پای سرمایه کشورمان به سختی تحصیل می شود. به همین علت ، شناخت ارتباط بین ریسک بازار و اطلاعات حسابداری ، از اهمیت ویژه ای برخوردار است.سایرمطالعات ، بیانگر ارتباط بین نسبتهای حسابداری ومیزان ریسک بازار می باشد وپیشنهاد می گردد که نسبتهای حسابداری می توانند درپیش بینی بتای اوراق بهادار مورد استفاده قرارگیرند ( احمدپور ،1384،19)

کلیه مدیران وکارگزاران وسرمایه گذاران در شرکتهای پذیرفته شده دربورس باتوجه به نتایج این تحقیق وباتوجه به سودحسابداری ودرجه اهرم و مالی می توانند ریسک بازار راپیش بینی کنند وهمچنین ازنتایج این تحقیق می توان برداشت کرد که سود حسابداری درپیش بینی ریسک تواناتراست یادرجه اهرم ها .

2-1 بیان مسئله تحقیق

ازجمله مسایل مهم پیش روی هرسرمایه گذاری درشرکتهای سهامی عام ، مسئله تعیین بازده هرسهم درریسک مربوط به آن است . درحقیقت هرسرمایه گذاردربازارمذکوربه دنبال حداکثرکردن منافع خودمی باشد وبه همین منظور چنانچه بتواند بازده یاقیمت اوراق بهاداروریسک مربوط به آن را به نحوصحیح پیش بینی کند ، دراین صورت خواهدتوانست درموردخرید ، نگهداری ویافروش اوراق بهادار ، به درستی ، تصمیم گیری نماید وازاین طریق منافع خودراحداکثرنماید.

به منظور پیش بینی بازده یاقیمت اوراق بهادار، سرمایه گذاربه یک مدل پیش بینی مناسب نیازمنداست . ازدیدگاه علم اقتصادومبانی نظری مربوطه ، مدل پیش بینی بازده اوراق بهادار ازجمله سهام ،بایستی توانایی تعیین ارزش فعلی جریانهای نقدی آتی راداشته باشد .بنابراین ، پیش بینی جریان های نقدی آتی اوراق بهاداردربازاربورس ازاهمیت خاصی برخوردارخواهدبود. همچنین پیش بینی جریان های نقدی آتی درحوزه حسابداری نیزازاهمیت خاصی برخورداراست وبراین اساس مدلهایی ارائه شده که بااستفاده ازسود واجزای آن بتوان جریان های نقدی آتی راپیش بینی نمود. برهمین اساس برسودحسابداری تاکیدفراوان شده وبسیارموردتوجه محققین به خصوص ،درحوزه حسابداری قرارگرفته است .

ریسک حاضر، صورت وظاهرواحدهای اقتصادی واقتصادجهانی وسراسری رانشان می دهد . یک مؤسسه بازرگانی موفق فقط روی سود متمرکز نمی باشد ، بلکه به مدیریت ریسک صحیح نیز توجه دارد ، ریسک وبازده باهم حرکت می کنند وبه حداکثررساندن بازده به وسیله ریسک ضروری     می باشد . اهرم ها به کاربرد منابع ووجوهی که برای شرکت هزینه ایجاد می کند اشاره دارد . هرچه اهرم مورد استفاده یامیزان بدهی ها ، سهام ممتازی که برای شرکت هزینه ثابت ایجاد می کند بیشتر باشد ریسک مالی بیشتر می شود . ریسک ناشی ازاهرم معمولا درکنترل مدیریت است . نتایج تحلیلی اظهارمی کند که عامل تعیین کننده ریسک سیستماتیک شامل : درآمدها ، رشد فروش ، ارزش دفتری ، سود سهام ، درجه اهرم عملیاتی (DOL ) ، درجه اهرم مالی ( DFL ) ، بازده بازار وریسک بی خطر می باشد . ماندرکر و رهی[3] درتحقیقی بیان کرده است که DOL,DFL به طور مثبت ومستقیم یک قسمت بزرگی از تغیرات ریسک سیستماتیک راتوضیح می دهد . همچنین هافمن[4] بیان کرده است که ریسک سیستماتیک رابطه مستقیم با DFL ورابطه معکوس با DOL دا رد . لذا دراین تحقیق به بررسی رابطه سود حسابداری و درجه اهرم عملیاتی ، مالی وکل پرداخته می شود تابتوان مدلی مفید برای تصمیم گیری سرمایه گذاران معرفی کرد . طبق مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای فرض می شود ، یکی ازعوامل مهم که باعث نوسان دربازده می شود ریسک سیستماتیک است . بنابراین ، ریسک سیستماتیک یک عامل مهم درتعیین بازده مورد انتظار خواهدبود درنتیجه سوالات زیر پیش  می آید که :

دانلود معرفی انجمن های ریسک و بیمه دنیا و دوره های تحصیلی مرتبط با رشته بیمه در کشور های اسیا و اقیانوسیه(APRIA)

معرفی انجمن های ریسک و بیمه دنیا و دوره های تحصیلی مرتبط با رشته بیمه در کشور های اسیا و اقیانوسیه(APRIA) کتاب معرفی انجمن های ریسک و بیمه دنیا در کشورهای اسیا و اقیانوسیه

دسته بندی	بیمه
فرمت فایل	zip
حجم فایل	997 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل	30

کتاب معرفی انجمن های ریسک و بیمه دنیا و دوره های تحصیلی مرتبط با رشته بیمه در کشور های اسیا و اقیانوسیه(APRIA) تقدیم می شود به شما خواننده عزیز و گرامی امیدوارم از مطالعه این کتاب لذت و بهره لازم و کافی را ببرید"با تشکر"

دانلود پاورپوینت فرایند مدیریت ریسک (ویژه ارائه کلاسی درسهای تصمیم گیری در مسائل مالی و مدیریت سرمایه گذاری)

دانلود پاورپوینت فرایند مدیریت ریسک (ویژه ارائه کلاسی درسهای تصمیم گیری در مسائل مالی و مدیریت سرمایه گذاری) دانلود پاورپوینت ارائه کلاسی با عنوانفرایـند مدیریت ریسک ویژه ارائه کلاسی درسهای تصمیم گیری در مسائل مالی و مدیریت سرمایه گذاری در حجم 44 اسلاید همراه با تصاویر و توضیحات کامل

دسته بندی	حسابداری
فرمت فایل	pptx
حجم فایل	1331 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل	44

عنوان: دانلود پاورپوینت  فرایـند مدیریت ریسک (ویژه ارائه کلاسی درسهای تصمیم گیری در مسائل مالی و مدیریت سرمایه گذاری)

فرمت: پاورپوینت(قابل ویرایش)

تعداد اسلاید: 44 اسلاید

دسته: حسابداری- مدیریت مالی(درسهای تصمیم گیری در مسائل مالی- مدیریت سرمایه گذاری)

این فایل در زمینه " فرایـند مدیریت ریسک"بوده و در 44 اسلاید طراحی شده است که می تواند به عنوان سمینار در کلاس (ارائه کلاسی) درس تصمیم گیری در مسائل مالی و مدیریت سرمایه گذاری در سطح کارشناسی و کارشناسی ارشد رشته های حسابداری و مدیریت مالی مورد استفاده قرار گیرید. بخشهای عمده این فایل شامل  موارد زیر است:

مقدمه

عدم اطمینان

ریسک

اقدامات تأمینی و مدیریت ریسک

مدیریت ریسک

ابزارهای مدیریت ریسک

اختیار های معامله

انواع اختیار معامله

قراردادهای سَلَف و آتی

قرارداد سوآپ

فرایند مدیریت ریسک

فرایند مدیریت ریسک ارائه شده توسط AIRM  و IRM

تشخیص و شناسایی ریسک

 تحلیل ریسک

 ارزیابی ریسک

 گزارش ریسک

 برخورد با ریسک

 بازنگری و مرور فرآیند ریسک

تکنیکهای شناسایی ریسک

بازنگری و مرور فرایند مدیریت ریسک

انواع طبقه‌بندی های ریسک

تجزیه ‌و تحلیل نموداری

تجزیه ‌و تحلیل  وضعیت مالی

پاورپوینت تهیه شده، بسیار کامل و قابل ویرایش بوده و به راحتی می توان قالب آن را به مورد دلخواه تغییر داد و در تهیه آن کلیه اصول نگارشی, املایی و چیدمان و جمله بندی رعایت گردیده است.

دانلود پاورپوینت اندازه گیری ریسک و مدیریت آن

دانلود پاورپوینت اندازه گیری ریسک و مدیریت آن دانلود پاورپوینت اندازه گیری ریسک و مدیریت آن در حجم 23 اسلاید همراه با تصاویر و توضیحات کامل در قالب پاورپوینت قابل ویرایش ویژه درسهای شناسایی ریسک و مدیریت پرتفوی مدیریت سرمایه گذاری در سطح کارشناسی و کارشناسی ارشد رشته های مدیریت مالی، حسابداری و رشته های مجموعه مدیریت گرایش مالی

دسته بندی	حسابداری
فرمت فایل	pptx
حجم فایل	414 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل	23

عنوان: دانلود پاورپوینت اندازه گیری ریسک و مدیریت آن

فرمت: پاورپوینت(قابل ویرایش)

تعداد اسلاید: 23 اسلاید

دسته: مدیریت مالی- حسابداری- رشته های مجموعه مدیریت گرایش مالی (ویژه درسهای شناسایی ریسک و مدیریت پرتفوی- مدیریت سرمایه گذاری )

این فایل در زمینه"اندازه گیری ریسک و مدیریت آن"بوده و در 23 اسلاید طراحی شده است که می تواند به عنوان سمینار در کلاس (ارائه کلاسی) درسهایشناسایی ریسک و مدیریت پرتفوی- مدیریت سرمایه گذاریدر سطح کارشناسی و کارشناسی ارشد رشته های مدیریت مالی، حسابداری و رشته های مجموعه مدیریت گرایش مالی مورد استفاده قرار گیرید. بخشهای عمده این فایل شامل  موارد زیر است:

ریسک چیست؟

دیدگاه های تعریف ریسک

مصالحه ریسک و بازده

انواع ریسک

عناصر اصلی ریسک

شبکه انواعریسک

مؤلفه‌های ریسک

مدیریتریسک

مراحل اصلی موفقیت در مدیریت ریسک

استراتژی های مدیریت ریسک

سنجه‌های ریسک